香港金融管理局于11月28日发布公告，正式推出「数字债券资助计划（DBGS）」，以推动数字证券市场发展，并鼓励资本市场更广泛采用代币化技术。

根据金管局新闻稿，DBGS已于11月28日开放申请，初步实施期为三年。符合相关资格要求的情况下，每笔在香港发行的数字债券最高可获得250万港元资助。

香港数字债券资助计划详细信息

1. 资助金额

金管局表示，DBGS的资助金额分为以下两档：

• 符合基本要求，可获得125万港元资助，即半额资助。

• 符合基本要求并同时满足全部附加要求，可获得250万港元资助，即全额资助。

• 每名发行人及其关联方在DBGS项下最多可获资助两次。

2. 基本要求

要符合DBGS资助资格，相关数字债券发行需满足以下条件：

• 债券须在香港发行，且至少一半或以上的主承销商为受认可机构。

• 同时还需满足以下其中一项：发行团队在香港设有实体；或该数字债券在中央货币市场单字（CMU）营运的分散式账本技术（DLT）平台上发行。

3. 附加要求

如需申请全额资助，除基本要求外，还须符合以下附加条件：

• 数字债券须在由非发行人关联方提供的DLT平台上发行。

• 发行规模至少达到10亿港元，该规模可按多批次合并计算。

• 发行时须分配给五名或以上、且并非发行人或数字债券发行平台提供方关联方的投资者。

• 须在香港联合交易所（SEHK）、证券及期货事务监察委员会（SFC）认可渠道，或持牌虚拟资产交易平台（VATPs）其中之一上市。

4. 符合资格的开支可获补偿

此外，金管局指出，发行人在合资格发行过程中产生的以下费用，如符合资助要求，也可获得补偿：

• 支付予DLT平台提供方的费用，但不包括支付予发行人关联方的费用。

• 支付予香港本地主承销商的费用，但不包括发行人关联方担任承销商所涉及的费用。

• 支付予香港本地法律顾问的费用。

• 支付予香港本地审计师、会计师及评级机构的费用。

• 支付予香港联合交易所（SEHK）、证券及期货事务监察委员会（SFC）及持牌虚拟资产交易平台（VATPs）的上市费用。

• 支付予中央货币市场单字（CMU）的托管及结算费用。

另外，若所发行的数字债券同时属于绿色债券、社会债券、可持续发展债券、可持续发展挂钩债券或过渡债券，并符合相关资助计划资格要求，还可享有以下安排：

• 合资格的一般债券发行费用，可通过DBGS或GSF资助计划的Track I项目申请补偿，最高为250万港元，但不可重复申请。

• 外部可持续性审查费用，可通过GSF资助计划的Track II项目申请补偿，最高可获80万港元，适用于发行前及发行后全部外部审查费用总额。

整体来看，DBGS主要面向在香港发行数字债券的合资格主体，重点支持数字化发行过程中的实际开支，并结合代币化、DLT平台和数字证券基础设施应用，进一步推动香港数字债券市场发展。相关申请仍应以金管局公布的正式要求和执行细则为准。