2026年政府工作报告明确提出：“要高质量发展文化旅游业，拓展文旅体商等融合业态。”而实现这一目标，离不开强有力的金融支撑。
近段时间，多家商业银行加速布局文旅领域，陆续上线具有针对性的创新金融工具与服务方案，包括专属文旅信贷产品、主题权益类信用卡、面向文旅场景的智能支付与分账系统等。
据《中国经营报》记者调研发现，当前文旅金融的创新实践正围绕数据驱动、场景嵌入、生态共建三大主线持续深化。例如，银行正加快探索多元协同合作机制，在银政企联动中提升综合服务能力，逐步由单一资金供给角色，升级为文旅产业生态的整合者与价值赋能者。
金融破题：打通文旅融资堵点
近期，银行业在文旅金融领域的创新举措频频落地。
从产品端来看，交通银行（6.790, 0.02, 0.30%）（601328.SH）近日启动“文旅大戏”云南站系列活动。交通银行云南省分行联合云南省文化和旅游厅举行启动仪式，强化银政企三方协作，在金融支持层面整合“股、贷、债、租、托”五大工具，为重点文旅项目提供全周期服务，并同步推出“彩云文旅贷”“非遗传承贷”等差异化信贷产品。
渝农商行（6.680, 0.02, 0.30%）（601077.SH）则携手重庆市江津区人民政府，正式发布“一江津彩”江渝文旅信用卡。该卡深度融合地域文化符号与文旅消费权益，持卡人可享全市核心景区门票优惠、协议价合作酒店、游船及演艺项目特惠、高铁购票9折等多项专属权益，切实降低文旅出行成本。
在服务模式上，浦发银行（9.930, 0.04, 0.40%）（600000.SH）太原分行近日成功办理全国首单基于资金监管系统的“浦掌柜2.0”集团查询分账业务。该业务依托浦发银行自收单通道，联合第三方支付机构“收钱吧”，实现统一收款；再通过资金监管系统完成定向支付与多级分账清算，构建起“收款—分账—监管”全流程闭环服务体系，有效应对文旅行业中商户分散、分账复杂、资金监管难等现实痛点。
就文旅金融创新的核心路径而言，长三角科技产业金融研究联盟秘书长陆岷峰指出：金融机构正借助数字技术缓解信息不对称问题，通过机制设计重构风险收益结构，依托生态共建延伸服务触达半径，最终破解文旅企业“融资难、融资贵、融资慢”的结构性难题。
当前，文旅金融风控逻辑已悄然转变——从传统“看抵押物”转向“看经营数据”。陆岷峰介绍，类似“××快贷”类产品，正是以经营流水、用户好评率、客房入住率等动态指标作为授信依据，标志着风控思维的根本性升级。商业银行不再仅依赖静态固定资产，而是依法合规对接OTA平台、支付机构、税务、社保、水电煤等政务及商业数据源，以及景区闸机、智能电表等物联网设备采集的实时或准实时“替代性数据”，构建适配文旅行业的专属信用评估模型。这些数据能真实反映经营主体的运营活力与发展潜力，精准覆盖“无抵押但有成长性”的优质客群。
与此同时，产品与服务设计也呈现出由“普适化”向“定制化”演进的趋势。陆岷峰表示，针对初创期轻资产文创工作室、青年旅游创客，可提供纯信用、额度灵活的“创客贷”“灵感贷”；面向成长期精品民宿、小型演艺团体，则匹配基于经营流水的“快贷”类产品；对于成熟期的景区提质升级、大型文旅综合体项目，则配套开发以未来收益权、特许经营权为基础的结构化融资与专项项目贷款。此外，金融服务深度融入产业流程：不再是事后“输血”，而是前置嵌入场景。比如，为旅行社量身打造“团费保证金保险+供应链金融”组合方案；为文博场馆、舞台演艺项目提供“票房分账管理+消费分期”一体化服务；为乡村旅游合作社设计“农资采购支付+农产品预售订单融资”综合解决方案。金融由此成为贯穿文旅产业链条的内生性支持工具。
一位来自地方城商行的相关负责人指出，近年来银行与文旅产业的合作方式也在不断迭代升级，其角色正从单纯的资金提供方，向生态组织者和综合赋能者转变。例如，“政银担”三方共担风险：积极参与地方政府设立的文旅风险补偿基金、融资担保基金，通过风险分担撬动更大规模信贷资源投向高潜力但高风险的细分领域；“银企保”多方协同增信：联合保险公司开发文旅项目完工险、运营中断险、公众责任险等专属保障产品，增强银行放贷信心；此外，“银链平台”在数据互通方面亦取得实质性突破。
推动文旅权益类资产走向金融化
长期以来，文旅金融发展仍面临诸多现实瓶颈。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平指出，当前商业银行推进文旅金融业务过程中，所遭遇的主要障碍仍根植于文旅行业自身的产业特性，相关制约因素尚未得到根本性缓解。
杨海平分析认为，文旅企业普遍采用轻资产运营模式，缺乏银行传统信贷认可的有效抵质押物；同时，项目投资回收周期长、盈利稳定性弱，且高度依赖外部环境，易受极端天气、公共卫生事件等不可抗力冲击，整体经营不确定性显著高于制造业、批发零售等传统行业。这使得银行在开展相关业务时，难以平衡风险与收益，出于审慎经营原则，普遍采取保守策略，参与积极性与实际投放力度均受到明显制约。
陆岷峰亦表示，文旅金融发展的困局是系统性课题，系产业属性、金融规律、制度安排与技术能力等多重因素叠加所致。具体来看，文旅产业的核心资产，如文化IP、创意设计成果、历史建筑经营权、非遗开发权、景区未来门票收费权等，大多属于无形资产或权益性资产范畴。而我国目前尚缺乏全国统一、权威且被金融市场广泛采信的文旅类无形资产评估标准、登记备案体系及公开流转平台。由此导致产权边界不清、估值主观性强、价格波动剧烈，难以转化为标准化、可交易、易处置的合格金融押品。这也是“轻资产融资难”的深层制度成因，单靠银行自身的产品创新难以彻底破解。
上述地方银行人士还提到，尽管近年来从中央到地方密集出台多项支持文旅发展的金融政策，支持力度持续加码，但在政策传导落地过程中仍存在“执行衰减”现象。不同部门间政策目标、工具选择与考核导向不尽一致，协同推进机制有待进一步完善。例如，知识产权质押登记流程与信贷审批尚未实现无缝衔接；部分财政贴息、风险补偿等政策红利，在从总行、分行逐级传导至一线客户经理的过程中，可能因业绩压力、尽职免责机制不健全等因素而打折扣。
为进一步释放文旅金融潜能，陆岷峰建议，应加快推进文旅“权益类资产”的金融化进程，加快构建文旅无形资产评估与交易基础设施。尽快制定文化IP、旅游项目收益权、景区特许经营权等核心权益类资产的评估指引、标准合同文本及信息披露规范。支持具备条件的地区试点设立文旅产权与收益权交易平台，实现规范化登记、集中托管、公开交易与有序流转，为权益资产进入金融体系扫清制度障碍。
“关键在于强化法治保障。”陆岷峰强调，应在《中华人民共和国民法典》框架下，通过司法解释或行政法规形式，进一步明确民宿经营权、非遗开发权等文旅相关权益的财产权属性及其质押登记效力，提升司法裁判的确定性与执行效率。
陆岷峰同时提出，需优化激励相容机制，激发金融机构“敢贷、愿贷、能贷、会贷”的内生动力。一是实施更具弹性的差异化监管与考核机制。对银行投向文旅产业、特别是小微及民营文旅企业的贷款，在宏观审慎评估（MPA）、信贷政策导向效果评估中给予更高容忍度与正向激励。例如，适度提高文旅类不良贷款容忍度，并在资本充足率计算中，研究对符合条件的文旅信贷资产给予风险权重优惠。二是推动财政金融工具“组合发力”，走市场化运作路径。将贴息、担保、风险补偿等财政资金，更多以“市场机制运作、风险共担、绩效挂钩”的方式，与银行信贷产品深度绑定。
杨海平则建议，依托政银协同机制，探索更具实操性的创新破题路径。文旅产业在拉动区域消费、激活经济动能、传递发展信心等方面具有突出的综合带动效应，地方政府应立足长远，强化顶层设计与政策统筹。可通过引导政府性融资担保机构参与、设立文旅专项担保基金等方式，搭建稳健可靠的信用支撑支点，构建权责明晰的风险分担机制。在此基础上，商业银行可深化银担合作，有效缓释潜在风险，在严守风险底线前提下，加大对文旅市场主体及重点项目的金融支持力度，真正实现金融活水与产业发展的双向奔赴、良性互动。
