单位风险收益以夏普比率、卡玛比率和变异系数衡量；交易效率从流动性（成交量、挂单深度、成交延迟）、执行成本（价差、偏差、显性成本）及系统响应（行情订阅、报单确认、鲁棒性）三维度评估。
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一、单位风险收益的定义与构成
单位风险收益是衡量每承担一单位风险所获得超额回报的量化指标，反映账户在波动约束下的盈利效能。该值越高，说明相同风险水平下产生的收益越可观。
1、以夏普比率为核心计算工具，公式为（账户年化收益率－无风险利率）÷ 收益率标准差。
2、采用卡玛比率作为补充，即年化收益率 ÷ 账户历史最大回撤。
3、使用变异系数校准不同规模账户间的可比性，即标准差 ÷ 平均收益率。
二、交易效率的流动性维度评估
流动性直接决定订单能否以预期价格快速执行，是交易效率的基础支撑。高流动性环境可压缩滑点、缩短成交延迟。
1、统计最近30日主力合约日均成交量，数值高于市场中位数视为达标。
2、监测买卖五档挂单总量，总和超过前5日均值1.5倍即为深度充足。
3、抽样测试10笔市价单，记录从提交到完全成交的时间，全部≤800毫秒为合格。
三、交易效率的执行成本维度评估
执行成本体现为实际成交价与委托意图之间的偏差，包含显性费用与隐性摩擦损耗。
1、提取全部已平仓订单，计算平均买卖价差占委托时中价的比例，低于0.03%为优。
2、对比限价单成交均价与下单时刻盘口中间价，偏差绝对值中位数需≤0.015%。
3、汇总手续费、资金占用利息等显性支出，折算为单笔交易均摊成本，须＜0.008%名义本金。
四、交易效率的系统响应维度评估
系统响应能力影响操作连贯性与策略时效性，尤其对高频及条件单场景至关重要。
1、在交易时段内每5分钟发起一次行情订阅请求，记录首次返回时间，95%样本需≤120毫秒。
2、提交止盈止损单后，检查交易所返回确认报文的耗时，全部记录应＜300毫秒。
3、模拟网络抖动（丢包率5%、延迟150ms），重测上述两项，仍满足阈值即为鲁棒性强。
