目录
- 什么是资金费率？资金费用对交易者来说有多重要？
- 资金费率的目的是什么？它是如何运作的？
- 如何计算交易所每笔交易的资金费用？
- 资金费率如何影响交易者？
- 基于资金利率的交易方法可提高利润
- 强负资金利率
- 强劲的正向融资利率
- 个人经历
- 如何追踪资金费率？
- 查看交易所的融资利率
- 查看聚合网站上的融资利率
- 资金费率仍然存在一些限制
- 用资金费率赚钱？简单但需要很多注意力
- 资金费率赚钱的基本属性
- 如果您想通过资金费率赚钱，需要注意什么？
- 与资金费率相关的一些术语
对于投资衍生品、玩期货、玩long short的人来说，资金费率肯定不会太陌生。
然而，也有很多人对这个概念还不熟悉。
因此，在本文中，让我们来了解什么是资金费率以及如何基于该指数进行交易。
什么是资金费率？资金费用对交易者来说有多重要？
资金费率是针对买入（多头）或卖出（空头）的投资者定期支付的费用。它常见于保证金和期货交易所，被视为持有和维持订单的费用。
该指数根据永续合约市场价格与现货价格之间的差异而变化。
因此，根据投资者的立场，他们必须向其他人支付或收取资金。
资金利率或资金费用是定期向买入或卖出卖空的投资者支付的利率或交易费用。该费用的目的是维持期货合约价格与实际市场价格之间的平衡。
通常，资金费率是根据现货和期货资产价格的差额计算的。此外，它以百分比表示。
交易者根据头寸和资金费率获得或必须支付费用，具体而言：
- 资金费率为正：资产期货价格高于现货价格，下多单的交易者向下空单的交易者支付费用。
- 资金费率处于负值：资产期货价格低于现货价格，下达空头订单的交易者向下达多头订单的交易者支付费用。
事实上，资金费率可以被认为是表达交易者和市场心理的工具。在牛市、资金费率等重要时期，如果为正，投资者就会有乐观的心理，反之亦然。
请注意，资金费率有时会快速增加或减少，并且无法预测。
资金费率的目的是什么？它是如何运作的？
资金费用的目的是为了防止期货市场和现货市场的价格相差太大。
通常情况下，该指数每天会更新数次。具体而言，在币安合约交易平台上，该指数每8小时（7:00、15:00和23:00）调整一次。
重要的是，您只需在指数调整时支付这笔费用。
换句话说，如果您在资金费率计算的时间范围内开仓和平仓订单，我们将不需要支付这笔费用。
例如，在上图中，红色框中的白色数字表示指数调整前剩余的时间。
具体来说，距离下次调整还有将近4小时02分钟的时间，如果您在时间结束前完成交易，则无需支付或收取资金费用。
资金费率的大小取决于两个市场之间的价差。在市场波动较大时，永续合约的价格与现货价格可能会有所不同。
当资金费率为正数时，即期货市场价格高于现货市场价格时，买入方（多头）需要向卖出方（空头）支付费用。
相反，如果该指数为负，则期货市场的币价低于现货市场。这意味着卖单方需要向买单方支付费用。
如何计算交易所每笔交易的资金费用？
资金费用的计算方法比较简单，您可以通过以下方式快速计算：
资金费用=订单金额*资金费率
回到上面的例子，如果您有 10 美元，您以 x20 杠杆开立一个多头订单，该订单价值 200 美元。
图中资金费率（红色方框中的橙色数字）为 -0.0025%。这意味着您需要支付 200 * (-0.0025%) = -0.005 美元。也就是说，您将从空头获得 0.005 美元。
在币安交易所，无论市场波动如何，最高资金费率为 0.5%。
资金费率如何影响交易者？
从历史上看，融资利率通常与基础资产价格趋势具有一定的相关性。
BTC价格与融资利率之间的相关性。资料来源：币安
因此该指数往往与交易者的心理有较高的相关性，市场越乐观，交易者就越积极，反之亦然。
一个典型的例子就是，在近期BTC下跌的过程中，该指数长期保持负值。
BTCUSDT 永续合约图表和资金指数
但这仅是一个参考指标，有时会有错误，还请大家酌情考虑。
基于资金利率的交易方法可提高利润
您现在可以使用此指标作为影响您的交易决策的因素。
强负资金利率
这意味着买家从卖家那里获得了很大的利益，因此他们会增加购买量以享受资金费用。
为了方便理解，我以币安合约交易平台上的BLZUSDT永续合约交易对为例。具体来说，当时该交易对的资金费率大幅下跌至-0.5261%。
币安平台 BLZUSDT 永续合约资金费率
因此，您可以下达买入订单，希望该指数继续保持低位，从而在不久的将来提高 BLZ 的价格。
BLZUSDT 15 个月图表和该交易对的资金指数
因此，自下单以来，BLZ的价格已上涨5％。因此，您可以在短时间内获利。
如果在更大的时间范围内进行交易（在本例中为 4 小时范围），您可以等待 4 小时蜡烛以强负资金利率收盘，并且蜡烛收盘时间为该指数调整时间之前 4 小时（7:00、15:00 和 23:00）。
然后，您下达买入订单，希望下一根蜡烛的融资利率继续为负，或者交易者会买入以享受丰厚的融资费用。
BLZUSDT 4小时图及该货币对的资金指数
另一个例子是币安的BNXUSDT永续合约对。当时该指数也大幅下跌，为-0.21%。
币安的 BNXUSDT 永久资金利率。
因此，您会看到 4 小时蜡烛图以强劲的负资金利率收盘，并且蜡烛收盘时间为 11:00，比该指数调整至 15:00 的时间早 4 小时。
如上所述，资金费率为负值意味着下单做多的用户将收取费用。因此，您可以预期接下来的4小时K线图会出现上涨并出现卖出。这是因为许多人希望做多以收取资金费率。
BNXUSDT 4小时图及该货币对的资金费率
强劲的正向融资利率
负融资利率则相反。卖方从买方那里获益良多，因此卖方会增加购买量以享受融资费用。
个人经历
目前我对这种交易方式的评价不高，原因如下：
- 这种方法没有止盈和止损水平。这在交易时非常糟糕。
- 这很大程度上取决于资金费率。同时，这个指数很容易被鲸鱼操纵，所以你很容易“撞到顶”。
- 成功率不高，利润也不高。
因此，使用此方法时必须慎重考虑。
但如果将资金费率与其他技术指标结合起来，成功率和收益会更高，因此资金费率指标会成为您的得力助手。
例如，币安上的OCEANUSDT永续合约交易对。目前，该交易对的资金指数为-0.2471%，处于相当强劲的负值水平。
币安的 OCEANUSDT 永续融资利率。
如果我们更仔细地分析，除了这个负面指标之外，OCEAN 价格还处于强劲支撑区域。同时，一根非常强劲的无影线看涨蜡烛也出现了，从而证实了这一点。
OCEANUSDT 4小时图。资料来源：Tradingview
除了绘制更多模型之外，您还可以看到 OCEANUSDT 图表很可能准备创建三重底模型。
OCEANUSDT 4小时图及该货币对的资金指数。资料来源：Tradingview
根据以上数据，您可以在支撑区域下方设置止损买入订单，并在最近的主要阻力位获利。
如果您查看较小的时间范围，您可以等待具有强负融资利率的 15 分钟蜡烛来购买。
OCEANUSDT 15个月走势图及该交易对的资金指数。资料来源：Tradingview
如您所见，此买单成功，您能够获得超过 50% 的利润。
因此，资金费率如果与其他技术指标结合使用，是一个很好的工具。
如何追踪资金费率？
目前有几种方法可以追踪该指数：交易所和聚合网站
查看交易所的融资利率
您可以简单地跟踪币安和 FTX 的融资利率。
在币安，您可以访问此链接查看币安期货上该货币对指数的历史记录。
币安资金历史界面
然后通过单击图像上红色区域中的代码框来选择您想要查看的货币对。
币安历史资金费率界面
查看聚合网站上的融资利率
除了传统方式，还可以在 Coinglass、Coinalyze 等网站上查看融资利率……
这里我以 Coinglass 为例。点击此链接访问该网站。
Coinglass 接口
资金费率仍然存在一些限制
公平地说，资金费率本身也会对交易者和交易所产生一些影响。
- 财务风险：如果您不了解资金费率的运作原理，交易者可能需要支付大量资金。当这种情况频繁发生时，还会造成重大的财产损失。
- 欺骗：资金费率可能遵循不可预测的轨迹。卖方可以故意下大额买单或卖单来改变溢价指数并提高资金费率。他们这样做正是为了盈利。这通常会导致市场失去公平性。
- 交易成本增加：如前所述，资金费率经常波动且波动剧烈，派系可能需要承担大量交易成本才能维持其地位。
- 对流动性的影响：有时，资金费率变化过快会影响流动性。
- 短期交易压力：资金费率是随着时间的推移计算的，可能会给利益相关者带来压力。
用资金费率赚钱？简单但需要很多注意力
了解资金费率的人往往会利用它进行交易并带来大量利润。他们使用资金费率来判断市场情绪并使交易决策变得更容易。交易者可以通过以下一些策略赚取额外的资金费用：
- 寻找资金费率为正的资产：多头交易者必须向空头交易者付费。
- 分割资金购买现货资产：同时开立具有点对点交易量的空头头寸。
例如，交易者名为例如，资金费率为0.01%。那么，1 天 X 收到 20,000 x 0.01% x 3 = 6 美元。推断，X 将有 2190 美元/1 年，年利率为 10.95%/1 年。
资金费率赚钱的基本属性
如果您应用上述方法，则需要考虑以下 注意事项：
- 上面介绍的这个策略只有在Ffunding Rate为正的情况下才能实施。
- 资金费率会经常变化。因此，不可能连续进行。
- 使用小杠杆来规避价格风险。
- 上述策略也是保护投资组合的一种方法。
- 当资产的资金比例突然变高时，您可以尝试使用它。
当然，你需要多看视频，多看网上的文章，以获得更多的经验。
如果您想通过资金费率赚钱，需要注意什么？
- 了解其工作原理：有必要清楚地了解交易所的资金费率是如何计算的。尝试掌握溢价指数、标记价格和资金间隔...
- 了解具体交易所：每个交易所都有自己的计算资金费率的方式，并且频率也可能不同（例如，每 8 小时、每 1 小时）。这可能会创造不同的机会或风险。
- 良好的风险管理：这项交易总是伴随着高风险。确保你有一个可靠的策略。不要将所有资金投入一笔交易，并在正确的时间使用止损。
- 持续监控市场：市场总是在变化，资金费率也会随着时间的推移而变化。
- 限制杠杆：利用资金费率赚钱时使用杠杆就像一把双刃剑。要非常小心并始终考虑周到。
与资金费率相关的一些术语
关于资金费率的相关知识还有很多，请继续浏览下面的有用信息。以下是与资金费率相关的一些术语：
- 资金费率：多头方必须向空头方支付的费用，反之亦然。维持期货市场头寸平衡。
- 多头（买方）：参与期货市场希望资产价格上涨的人。
- 空头（卖方）：参与期货市场，希望资产价格下跌的人。
- 清算：是自动卖出期货合约的过程。
- 永续合约：一种没有特定到期日的期货合约。
- 自动减仓 (ADL)：头寸自动清算的过程。
- 资金间隔：资金费率计算之间的时间间隔。
如果您参与加密货币投资，您应该至少准备三个不同交易所的账户，因为许多加密货币和代币不会在币安上线。您可以考虑以下三个交易所：币安、Bybit、OKX
小编为您提供了基于该指数的资金费率和交易方法的基本信息。您会发现，与其他技术指标结合使用时，它是一款非常有效的工具。让我们学习并评估，以便做出最明智的投资决策。
