비트코인 스테이킹: 암호화폐 수익률의 새로운 개척지

비트코인 스테이킹에 대해 처음 들으면 비트코인의 작업 증명(PoW) 메커니즘을 고려하면 실수가 있다고 생각할 수도 있습니다.

비트코인 스테이킹: 최신 암호화폐 동향 심층 분석 [게스트 포스트]

비트코인 스테이킹에 대해 처음 들으면 비트코인의 작업 증명(PoW) 메커니즘을 고려하면 실수가 있다고 생각할 수도 있습니다. 그러나 비트코인 ​​스테이킹은 수천 개의 주소가 참여하고 자산에 대한 수익을 창출하는 현실입니다. 당신이 알아야 할 사항은 다음과 같습니다.

비트코인 스테이킹 설명

스테이킹은 전통적으로 암호화폐 보유자가 지분 증명(PoS) 블록체인의 거래 검증과 같은 네트워크 운영에 참여하기 위해 자금을 잠그는 프로세스를 의미합니다. 그러나 비트코인은 기본적으로 스테이킹을 지원하지 않는 PoW 합의 메커니즘으로 작동합니다.

비트코인 기반 유동 스테이킹 토큰(LST)을 제공하는 플랫폼을 통해 비트코인 ​​스테이킹이 도입되면서 이러한 역학이 바뀌었습니다. 이러한 플랫폼을 통해 BTC 보유자는 간접적으로 스테이킹 활동에 참여할 수 있습니다.

EigenLayer, Babylon 및 AVS

이더리움에서는 2023년 EigenLayer를 통해 "재스테이킹"이라는 개념이 도입되었으며, 이는 2024년 중반까지 큰 관심을 받아 6월에 총 고정 가치(TVL)가 200억 달러를 넘었습니다. 일반적으로 ETH를 스테이킹하면 이더리움 네트워크를 보호하는 데 도움이 되며 그 대가로 스테이커에게 보상을 줍니다. EigenLayer는 사용자가 추가 서비스를 확보하고 추가 보상을 얻기 위해 ETH를 "재스테이킹"할 수 있도록 함으로써 이 개념을 확장합니다.

처음에 Eigenlayer에서 AVS(Active Validated Services)로 만들어진 이러한 애플리케이션은 연결된 (재)스테이킹 플랫폼에 따라 다른 용어로 알려져 있습니다. AVS는 재스테이킹된 ETH로 보호할 수 있는 애플리케이션 또는 서비스입니다. 이 개념은 이제 비트코인 ​​블록체인과 BTC 고정 토큰으로 확장되고 있습니다. Babylon은 애플리케이션이 비트코인의 암호화폐 경제 보안을 활용할 수 있도록 하는 아키텍처를 구축하여 이러한 노력을 주도하고 있습니다. 한편, 이더리움 측면에서는 Symbiotic과 EigenLayer가 보안 강화를 위해 이러한 자산을 사용하려는 애플리케이션을 지원하기 위해 WBTC(Wrapped Bitcoin)와 같은 토큰을 담보로 허용하는 프로토콜을 다시 확보하고 있습니다.

비트코인 스테이킹의 이해

비트코인 스테이킹에서 사용자는 BTC를 스테이킹 프로토콜에 입금하고 그 대가로 Liquid Stake Token(LST)을 받습니다. 이러한 LST는 스테이킹된 BTC를 나타내지만 종종 향상된 유동성 및 기타 기능을 제공합니다. 이를 통해 참가자는 스테이킹 보상을 희생하지 않고도 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.

현재 가장 인기 있는 비트코인 ​​LST는 Lombard 프로토콜에서 유래한 LBTC입니다. 작동 방식은 다음과 같습니다.

사용자는 Lido 또는 RocketPool과 같은 프로토콜을 통해 BTC를 스테이킹하고 스테이킹된 BTC에 고정된 합성 파생 상품을 발행할 수 있습니다. 이러한 파생상품을 LST(Liquid Stake Token)라고 합니다.

LST는 원래 스테이킹된 자산보다 유동성이 높도록 설계되어 사용자가 스테이킹 보상을 받으면서 대출이나 거래 등의 DeFi 활동에 참여할 수 있습니다.

LBTC와 같은 비트코인 ​​LST는 일반적으로 원래 스테이킹된 BTC에 1:1로 고정되며 다양한 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다.

비트코인 스테이킹의 주요 프로토콜

비트코인 스테이킹 분야의 선두 주자로 여러 프로토콜이 등장했습니다.

Lombard는 20,000명 이상의 사용자를 확보하고 1억 달러 이상의 수익을 창출한 비트코인 ​​기반 유동적 스테이킹 프로토콜입니다. 이는 사용자가 BTC를 스테이킹하고 스테이킹된 BTC를 나타내는 LBTC 토큰으로 알려진 합성 파생상품을 발행할 수 있는 고유한 아키텍처를 제공합니다. 특히 Lombard 스테이키(?, suteki)는 사용자가 비트코인 ​​스테이킹 활동을 시각화하고 추적할 수 있는 분산형 애플리케이션입니다.

StakeWise는 비수탁형 비트코인 ​​스테이킹 서비스를 제공하는 또 다른 유명한 프로토콜로, 사용자는 BTC를 스테이킹하고 그 대가로 wstBTC 토큰을 얻을 수 있습니다. 이 wstBTC 토큰은 스테이킹된 BTC에 1:1 비율로 고정되어 있으며 다양한 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다.

Hooked Protocol은 비트코인 ​​스테이킹에 대한 고유한 접근 방식을 제공하는 최근 출시된 프로토콜로, 사용자는 "Hooked BTC"(hBTC) 토큰을 발행할 수 있습니다. 이 토큰은 스테이킹된 BTC에 고정되어 있으며 다른 프로토콜에서 추가 수익을 창출하는 데 사용할 수 있습니다.

비트코인 스테이킹이 비트코인 ​​수익률의 미래인가요?

비트코인 스테이킹은 이미 선도적인 프로토콜을 통해 수천 명의 보유자가 포인트를 획득하면서 강력한 출발을 보였습니다. 현재 스테이킹된 비트코인은 래핑된 전체 비트코인의 3.75%를 차지하며, 이는 향후 몇 달 동안 성장할 여지가 여전히 많다는 것을 의미합니다.

개념은 유망하지만, 장기적인 성공은 초기 포인트 보상을 넘어 스테이킹의 경제성이 타당한지에 달려 있습니다. 핵심 요소는 이러한 프로토콜을 기반으로 구축된 서비스의 개발입니다. 강력한 서비스 생태계가 발전한다면 비트코인 ​​스테이킹은 비트코인 ​​보유자에게 가장 매력적인 수익 기회 중 하나가 될 수 있습니다.

위 내용은 비트코인 스테이킹: 암호화폐 수익률의 새로운 개척지의 상세 내용입니다. 자세한 내용은 PHP 중국어 웹사이트의 기타 관련 기사를 참조하세요!